Opções de ações do que significa dinheiro

Em Opções do dinheiro.

Na opção Call e Put Money Call.

No Money Call.

No Money Put.

Definição de "In the Money Call":

Uma opção de compra é dita no dinheiro quando o preço de mercado atual do estoque estiver acima do preço de exercício da chamada. É "no dinheiro" porque o titular da chamada tem o direito de comprar as ações abaixo do seu preço de mercado atual. Quando você tem o direito de comprar qualquer coisa abaixo do preço atual do mercado, esse direito tem valor. Esse valor também é referido como o "valor intrínseco" da opção. Esse valor é igual a pelo menos o valor que seu preço de compra (preço de exercício) está abaixo do preço de mercado. No mundo das opções de compra, suas opções de compra estão "no dinheiro" quando o preço de exercício de suas chamadas é menor que o preço de mercado atual do estoque. O valor que o preço de exercício da sua opção de compra está abaixo do preço atual da ação é chamado de "valor intrínseco" porque você sabe que vale pelo menos esse valor. Isso se compara a uma opção de compra de dinheiro que é opção de compra, onde o preço de exercício da chamada está acima do preço de mercado atual da ação.

Definição de "In The Money Put":

Uma opção de venda é dita no dinheiro quando o preço de exercício da colocação está acima do preço atual do estoque subjacente. É "no dinheiro" porque o titular desta colocação tem o direito de vender o estoque acima do seu preço de mercado atual. Quando você tem o direito de vender qualquer coisa acima do seu preço de mercado atual, esse direito tem valor. Esse "valor intrínseco é igual a pelo menos o valor que seu preço de exercício está acima do preço de mercado. No mundo das opções de venda, sua opção de venda é" no dinheiro "quando o preço de exercício da sua colocação está acima do preço de mercado atual do estoque. O valor que o preço de exercício da sua opção de venda está acima do preço atual da ação é chamado de "valor intrínseco" porque você sabe que vale pelo menos esse valor.

Exemplo de uma opção "Na opção Money CALL":

Se o preço das ações da YHOO estiver em US $ 37.75, todas as chamadas com um preço de exercício abaixo de US $ 37.75 são exemplos de "nas chamadas de dinheiro".

Por que eles estão no dinheiro ou ITM? Eles são ITM porque essas opções de chamada já possuem um valor intrínseco. Se você tem o direito de comprar YHOO a US $ 35 e o preço atual do mercado é de US $ 37.75, então a chamada YHOO $ 35 está no dinheiro $ 2.75. Se você tivesse essa opção e você teve que exercitar, você poderia comprar ações da YHOO em US $ 35 e vendê-las imediatamente no mercado aberto por US $ 37.75 e receber o lucro de $ 2.75.

Da mesma forma, a chamada YHOO $ 30 está no dinheiro US $ 7,75 e o YHOO $ 25 recebe US $ 12,75. Isso no valor do dinheiro estabelece um preço mínimo ou piso para essa opção.

Se YHOO estiver em US $ 37,50, então todas as opções de compra com um preço de exercício de US $ 38 e superior estão fora do dinheiro.

Exemplo de uma opção "Na opção Money PUT":

Se o preço das ações da MSFT for de US $ 37,50, então todas as posições com preços de exercício em US $ 38 e acima estão no dinheiro.

Por que eles estão no dinheiro? porque essas opções já possuem um valor intrínseco. Se você tem o direito de vender MSFT em US $ 40 e o preço atual do mercado é de US $ 37,50, então o MSFT $ 40 colocado está no dinheiro US $ 2,50. Se você tivesse essa opção e você teve que exercitar, você poderia vender ações da YHOO em US $ 40 e comprá-las imediatamente no mercado aberto por US $ 37,50 e receber o lucro de US $ 2,50.

Da mesma forma, o MSFT $ 45 coloca no dinheiro US $ 7,50 e o MSFT $ 50 está no dinheiro $ 12,50. Esse valor estabelece um preço mínimo ou mínimo para essa opção.

Se MSFT estiver em US $ 37,50, então todas as opções de venda com um preço de exercício de US $ 37 e menor estão fora do dinheiro.

Comece a aprender sobre as opções agora colocadas.

Aqui estão os 10 principais conceitos de opções que você deve entender antes de fazer seu primeiro comércio real:

Opções de Recursos e Links.

O comércio de opções no Chicago Board of Options Exchange e os preços são reportados pela Autoridade de Relatórios de Preços de Opções (OPRA):

No dinheiro.

O que é 'At The Money'

No dinheiro é uma situação em que o preço de exercício de uma opção é idêntico ao preço da garantia subjacente. As opções de chamada e colocação são simultaneamente ao dinheiro. Por exemplo, se o estoque da XYZ for negociado em 75, então a opção de compra do XYZ 75 está no dinheiro e, assim, a opção de venda do XYZ 75. Uma opção no dinheiro não tem valor intrínseco, mas ainda pode ter valor de tempo. A atividade de troca de opções tende a ser alta quando as opções estão no dinheiro.

BREAKING DOWN 'At The Money'

Diferenças entre tipos de dinheiro.

Os outros dois estão no dinheiro, o que significa que a opção tem algum valor intrínseco e fora do dinheiro, o que significa que a opção não tem valor intrínseco. O valor intrínseco para uma opção de compra é calculado subtraindo o preço de exercício do preço atual do título subjacente. O valor intrínseco para uma opção de venda é calculado subtraindo o preço atual do ativo subjacente de seu preço de exercício.

Uma opção de compra é dita no dinheiro quando o preço de exercício da opção for inferior ao preço atual do banco subjacente. Por outro lado, uma opção de venda é dita no dinheiro quando o preço de exercício da opção é maior do que o preço das ações do banco subjacente. Uma opção de compra é dita fora do dinheiro quando seu preço de exercício for maior do que o preço atual da segurança subjacente. Por outro lado, uma opção de venda é dita fora do dinheiro quando seu preço de exercício for inferior ao preço atual do ativo subjacente.

O termo "perto do dinheiro" às vezes é usado para descrever uma opção que está dentro de 50 centavos de estar no dinheiro. Por exemplo, suponha que um investidor compre uma opção de compra com um preço de exercício de US $ 50,50 eo preço da ação subjacente está sendo negociado em US $ 50. A opção de compra é dita estar perto do dinheiro. A opção também seria próxima do dinheiro se o preço do estoque subjacente fosse negociado entre US $ 50,51 e US $ 51.

Preço de opção.

O preço de uma opção é composto de valor intrínseco e extrínseco, ou valor de tempo. Semelhante a opções fora do dinheiro, opções de dinheiro apenas têm valor de tempo porque não possuem valor intrínseco. Por exemplo, suponha que um investidor compre uma opção de compra em dinheiro com um preço de exercício de US $ 25 por um preço de 50 centavos. O valor do tempo é equivalente a 50 centavos e é amplamente afetado pela passagem do tempo e mudanças na volatilidade implícita.

Como funcionam as opções de estoque?

Os anúncios de emprego nos classificados mencionam opções de ações cada vez mais freqüentemente. As empresas estão oferecendo esse benefício não apenas para os executivos mais bem pagos, mas também para os funcionários de classificação. O que são opções de estoque? Por que as empresas os oferecem? Os funcionários garantiram um lucro apenas porque eles têm opções de ações? As respostas a essas perguntas lhe darão uma idéia muito melhor sobre esse movimento cada vez mais popular.

Vamos começar com uma simples definição de opções de estoque:

Opções de ações do seu empregador dão-lhe o direito de comprar um número específico de ações da empresa em uma época e a um preço que seu empregador especifica.

Tanto as empresas privadas quanto as empresas de capital aberto oferecem opções disponíveis por vários motivos:

Eles querem atrair e manter bons trabalhadores. Eles querem que seus funcionários se sintam como proprietários ou parceiros no negócio. Eles querem contratar trabalhadores qualificados, oferecendo uma compensação que vai além de um salário. Isto é especialmente verdadeiro nas empresas em fase de arranque que querem manter o máximo de dinheiro possível.

Vá para a próxima página para saber por que as opções de ações são benéficas e como elas são oferecidas aos funcionários.

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uma empresa System1.

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Compreendendo as opções de ações do empregado.

Seu novo emprego oferece opções de estoque para você? Para muitos, é um grande incentivo para se juntar a uma nova empresa. O Google (GOOG) tem que ser o exemplo de maior perfil, com as histórias lendárias de milhares de funcionários originais se tornando multi-milionários, incluindo o massagista interno. Abaixo estão algumas informações para ajudá-lo a entender opções de estoque um pouco melhor se você estiver confuso sobre como eles funcionam.

Embora as opções de ações dos empregados tenham perdido um pouco de seu brilho desde a crise financeira global - sendo substituídas cada vez mais por ações restritas - as opções ainda representam quase um terço do valor dos pacotes de incentivos executivos, de acordo com a empresa de consultoria em compensação James F. Reda & Associates. Quer comprar ações? Você vai encontrá-los mais difíceis de encontrar esses dias, principalmente devido a mudanças nas leis tributárias e recentes explosões de funcionários trabalhando para empresas maltratadas pela recessão e cansado de segurar opções fora do dinheiro e sem valor. Na verdade, as opções de ações dos funcionários atingiram popularidade em 1999.

Mas se você marcar um show com opções, veja como isso funcionará.

As opções de compra garantidas oferecem o direito de comprar ações da empresa por um preço fixo em uma data futura e por um período específico. Usaremos o GOOG como exemplo.

Digamos que você estava entre aqueles "Nooglers" sortudos contratados quando o GOOG estava emitindo opções de compra de ações em US $ 500. Você obtém o direito de comprar 1000 ações em US $ 500 (o preço do subsídio) após dois anos (o período de aquisição) e você tem dez anos para exercer as opções (comprar as ações).

Se o preço das ações do Google for inferior a US $ 500 quando suas ações estiverem investidas, elas estão fora do dinheiro e você está sem sorte. Você não precisa comprar as ações em uma perda, elas simplesmente expiram sem valor, a menos que o estoque reboque e supera seu preço de exercício - ou se a empresa decidir generalizar o preço de exercício original.

Mas se GOOG for mais de US $ 1000, como é agora, abre o champanhe - você está no dinheiro! Você pode comprar 1000 ações em US $ 500, depois vendê-las e desembolsar um lucro de meio milhão de dólares. Apenas fique atento à cobrança de impostos.

Em alguns casos, você pode exercer suas opções e, em seguida, manter o estoque por pelo menos um ano antes de vendê-los e pagar uma taxa de imposto mais baixa. As opções têm um monte de conseqüências fiscais a serem consideradas. Se você tiver dúvidas sobre suas opções de ações, pergunte a um conselheiro.

A desvantagem das opções de ações dos empregados.

Apesar do fato de que as opções podem fazer milionários fora de massagistas, existem algumas desvantagens:

As opções de estoque podem ser um pouco complicadas. Por exemplo, diferentes tipos de opções de ações têm diferentes conseqüências fiscais. Existem opções não qualificadas e opções de ações de incentivo (ISOs), ambas com disparadores de impostos específicos. As opções podem expirar sem valor. Imagine a emoção de uma bolsa seguida da agonia de um estoque flop. Em vez de atuar como um incentivo para funcionários, as opções emitidas para um estoque de tropeço podem muck-up moral. Saber quando e como exercitar opções de estoque pode ser prejudicial ao nervo. O estoque atingiu seu pico? Será que isso vai se recuperar de mínimos históricos? Exercício e retenção - ou exercício e venda? E você também pode investir também no estoque da empresa. Manter um monte de opções pode levar a uma poupança inesperada ou a uma queda. Você simplesmente não pode depositar sobre eles até que eles estejam no dinheiro e no bolso.

As opções de estoque de empregados podem ser um extraordinário construtor de riqueza. Com um aumento no preço das ações da empresa e uma escada de aquisição, é quase como uma conta de poupança forçada. E essa pode ser uma opção que vale a pena tomar.

Neda Jafarzadeh é analista financeiro da NerdWallet, um site dedicado a ajudar os investidores a tomar melhores decisões financeiras com seu dinheiro.

As opiniões e opiniões aqui expressas são as opiniões e opiniões do autor e não refletem necessariamente as de NASDAQ, Inc.

No dinheiro.

O que significa 'In The Money'?

No dinheiro significa que o preço de exercício de uma opção de compra está abaixo do preço de mercado do ativo subjacente ou que o preço de exercício de uma opção de venda está acima do preço de mercado do ativo subjacente. Estar no dinheiro não significa que você irá lucrar, significa apenas que a opção vale a pena exercer. Isso ocorre porque a opção custa dinheiro para comprar.

BREAKING Down 'In The Money'

No dinheiro significa que sua opção de compra de ações vale dinheiro e você pode virar e vender ou exercê-la. Por exemplo, se John compra uma opção de compra no estoque ABC com um preço de exercício de US $ 12, e o preço do estoque está sentado em US $ 15, a opção é considerada no dinheiro. Isso ocorre porque a opção dá a John o direito de comprar o estoque por US $ 12, mas ele poderia vender imediatamente o estoque por US $ 15, um ganho de US $ 3. Se John pague US $ 3,50 pela convocação, então ele não beneficiaria do comércio total, mas ainda é considerado no dinheiro.

Como as opções de chamada e as opções de colocação funcionam.

As opções conferem ao comprador o direito, mas não a obrigação, de comprar ou vender uma garantia a um determinado preço, conhecido como o preço de exercício, antes de uma determinada data, conhecido como data de validade. Os comerciantes compram opções de compra, que lhes dão o direito de comprar, quando esperam que o preço de mercado da garantia aumente. Eles compram opções de venda, o que lhes permite vender, quando esperam que o valor da segurança diminua.

As opções têm valor intrínseco quando o preço de exercício é menor, no caso de uma opção de compra, ou superior, no caso da opção de venda, do que o preço de mercado da segurança. O comprador pode exercer a chamada ou colocar e lucrar com a diferença.

No dinheiro, no dinheiro e fora do dinheiro.

As opções são classificadas de três maneiras, dependendo da relação do preço de exercício com o preço de mercado da segurança. No dinheiro significa que o preço de exercício é menor, no caso de uma chamada, ou superior, no caso de uma colocação, do que o preço de mercado. Com o dinheiro, o preço de exercício e o preço de mercado são os mesmos.

O valor do prémio pago por uma opção depende, em grande parte, de se a opção está no dinheiro, no dinheiro ou fora do dinheiro. Por terem valor intrínseco, as opções de dinheiro são as mais caras. Fora das opções de dinheiro, que exigem um movimento de preços para se tornar valioso, custam muito menos.

O que significa exercitar as opções de ações?

por Fraser Sherman.

As opções de compra de ações oferecem o direito de comprar e vender ações a um preço predeterminado. Você pode contratar para comprar opções de ações ou você pode receber opções no estoque da empresa como parte de sua remuneração de empregado. Você exerce sua opção quando o usa para fazer uma negociação de ações pelo valor acordado.

Preço de greve.

O preço de exercício ou preço de exercício é o valor que a opção permite que você troque. Uma vez que você tira uma opção, o preço de exercício é garantido até a opção expirar. As opções de compra permitem que você compre ao preço de exercício; colocar opções permitem vender. Se você estiver comprando um contrato de opções, o preço do contrato é baseado no preço de exercício. Uma opção de compra com um preço de exercício de US $ 25, por exemplo, custa mais de uma opção com um preço de exercício de US $ 75.

A maneira mais simples de exercer suas opções de compra de ações é pagar em dinheiro. Suponha que você tenha uma opção para comprar 500 ações em US $ 20 e as ações vendem em US $ 60: você paga US $ 10.000 e obtenha ações no valor de US $ 30.000. Se você não tiver dinheiro suficiente para pagar as taxas de corretagem e os impostos também, você poderá negociar sua empresa com US $ 10.000 em ações que você já possui. Outra alternativa é emprestar do seu corretor para comprar o estoque e, em seguida, reembolsá-lo com algumas de suas novas ações.

Um risco de exercer suas opções é que seu tempo pode estar desativado. Uma semana após você exercer uma opção de compra, o estoque pode dobrar em preço; Se você tivesse esperado para o exercício, você ganharia mais dinheiro. Um risco maior é que o estoque faz o oposto do que você espera. Se você tirar uma opção de compra de US $ 20 por 1.000 ações, mas o estoque cai para US $ 5 antes de exercitar, você gastou seu dinheiro comprando a opção. É menos uma perda, no entanto, do que se você comprou o estoque.

Considerações.

Suas opções são inúteis se você não as exercer antes de expirar. Se o estoque continuar subindo, aguardar até a direita antes da expiração da opção, você dá o maior sucesso para seu dinheiro. Se você vir sinais de perigo sobre o estoque, exercitar suas opções rapidamente é mais seguro. Durante a década de 1990, bolhas de estoque de tecnologia, alguns funcionários do Silicon Valley exerceram suas opções de ações antecipadamente, depois venderam as ações que compraram. Quando a bolha de tecnologia entrou em colapso, eles tiveram dinheiro em vez de uma pilha de opções subitamente inúteis.

Referências.

Sobre o autor.

Graduado do Oberlin College, Fraser Sherman começou a escrever em 1981. Desde então, ele pesquisou e escreveu jornais e revistas sobre o governo da cidade, processos judiciais, negócios, imóveis e finanças, os usos das novas tecnologias e do histórico cinematográfico. Sherman trabalhou por mais de uma década como repórter de jornal e seus artigos de revistas foram publicados no & # 34; Newsweek & # 34; & Amp; amp; Espaço, & # 34; & # 34; Backpacker & # 34; e & # 34; Boys & # 39; Vida. & # 34; Sherman é também autor de três livros de referência de filmes, com um quarto atualmente em andamento.

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